Memoria macro da semana

Regime herdado

USD defensivo seletivo + high beta fraco + carry seletivo, sem risk-on limpo.

O sistema herdou a licao de que, em semana com catalisador de banco central, COT, curva e positioning podem se sobrepor ao score estrutural.

Semana2026-W25

Origemmanual_weekly_report

Referencia pos-mortemNZD / COT / 2Y-policy

Nao vender NZD automaticamente quando o 2Y-policy ainda esta muito acima da policy rate.
Nao tratar funding leg como limpa se o COT ou o calendario estiverem contaminados.
Nao manter tese direcional sem proteger ganhos hipoteticos em big figures ou antes de banco central.
Nao tratar JPY como funding comum quando COT, BoJ e JGB 10Y estao contaminados.
Nao perseguir USD/CHF perto de 0,8000 sem considerar SNB.
FXMacroData forex e referencia macro diaria; candles, entrada, stop e alvo exigem MT5/broker.

Regra 7 - positioning + catalisador de banco central = veto ou veto-watch.
Regra 8 - usar apenas proxy soberano; nao chamar de OIS.
Regra 8B - JPY-short requer JGB 10Y estavel ou em queda; com JGB perto do threshold, manter veto-watch.
Regra 9 - priorizar perna short limpa, nao apenas moeda mais fraca.
Regra 9B - funding leg com melhora em COT perde status de short limpo.
Regra 14 - exposicao duplicada em funding conta como concentracao de risco.
Regra 16 - Data Freshness Gate: se FX spot estiver defasado, cenarios condicionais nao sao execucao real.
Regra 17 - FXMacroData forex e referencia macro diaria, nao feed de execucao.

Confirmar se a fraqueza permanece apos RBA ou se ocorre falso rompimento abaixo de 0,7000.

Observar sustentacao em 0,8000 apos SNB ou reversao pro-CHF.

Reavaliar perda de 1,1530-1,1500 apos HICP.

Confirmar fragilidade somente apos CPI, emprego e BoE.